ΑΙ: Γιατί οι επενδυτές αναζητούν νέες ευκαιρίες στην Ασία

Ενώ οι ΗΠΑ και η Κίνα είναι ανταγωνιστές στην κούρσα της τεχνητής νοημοσύνης, οι αλυσίδες εφοδιασμού τους εξακολουθούν να εξαρτώνται σε κάποιο βαθμό η μία από την άλλη
Η αναζήτηση νέων ασιατικών μετοχών που θα αποφέρουν κέρδη στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, καθώς η τεχνολογική μεταβολή και οι φόβοι για φούσκα αναδιαμορφώνουν το επενδυτικό περιβάλλον.
Καθώς η μαζική άνοδος των μετοχών που προκάλεσε η κυκλοφορία του ChatGPT της OpenAI εισέρχεται στον τέταρτο χρόνο της, εταιρείες που συνδέονται με την τεχνολογική επανάσταση, συμπεριλαμβανομένων των TSMC και SK Hynix Inc., παρουσιάζουν πτώση. Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται αντίθετα σε μικρότερες, λιγότερο γνωστές εταιρείες, όπως η MediaTek Inc. και η Zhongji Innolight Co.
Οι εταιρείες που εξακολουθούν να είναι απαραίτητες για τις βασικές απαιτήσεις της τεχνητής νοημοσύνης είναι πιθανό να δουν τις μετοχές τους να ανακάμπτουν μετά από μια περίοδο νηνεμίας. Ωστόσο, θα μπορούσαν να αρχίσουν να μοιράζονται το ενδιαφέρον των επενδυτών, καθώς αυτό μετατοπίζεται από την εκπαίδευση μεγάλων γλωσσικών μοντέλων στην καθημερινή εφαρμογή της τεχνολογίας, καθώς και στον τρόπο μείωσης του κόστους.
«Η αγορά αποτιμά ένα νέο αφήγημα, ένα νέο πρότυπο, το οποίο είναι: τι θα συμβεί αν το κυρίαρχο LLM δεν είναι μόνο το OpenAI; Γι’ αυτό συμβαίνουν όλα αυτά», δήλωσε ο Άντι Γουόνγκ, της Pictet Asset Management. «Πρέπει να αφομοιώσετε τα τεκταινόμενα, να αναπροσαρμόσετε τις κινήσεις σας και, στη συνέχεια, να εφαρμόσετε ένα νέο ασφάλιστρο κινδύνου».
Η αλυσιδωτή αντίδραση ξεκίνησε τον περασμένο μήνα με την κυκλοφορία του αναβαθμισμένου μοντέλου Gemini από την Alphabet Inc. και τις συμφωνίες της με άλλες εταιρείες για τα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Ο τελευταίος επιταχυντής της Amazon.com Inc. συνέβαλε στην απομάκρυνση από τις συναλλαγές μετοχών τεχνητής νοημοσύνης που είχαν επικεντρωθεί στην OpenAI και την κυρίαρχη εταιρεία ημιαγωγών Nvidia Corp.
Η ιαπωνική SoftBank Group Corp., που θεωρείται εκπρόσωπος της OpenAI λόγω των στενών δεσμών μεταξύ των δύο εταιρειών, κατέγραψε πτώση 38% τον Νοέμβριο, ολοκληρώνοντας τον χειρότερο μήνα των τελευταίων 25 ετών. Οι μετοχές της TSMC, της βασικής εταιρείας κατασκευής ημιαγωγών της Nvidia, και της SK Hynix έπεσαν κατά 4% τον περασμένο μήνα, με αποτέλεσμα να χαθεί μέρος της δυναμικής της μεγάλης ανόδου τους.
Ενώ το ChatGPT απειλείται από έναν αυξανόμενο αριθμό ανταγωνιστών, οι επεξεργαστές AI της Nvidia χάνουν την προσοχή της αγοράς, καθώς τα ολοκληρωμένα κυκλώματα για συγκεκριμένες εφαρμογές βρίσκονται όλο και περισσότερο στο προσκήνιο. Εκ τούτου, οι επενδυτές αρχίζουν να ανησυχούν για τις αρνητικές επιπτώσεις στην τιμολόγηση των προϊόντων.
Αντί να εγκαταλείψουν εντελώς τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, οι επενδυτές στρέφονται προς άλλες μετοχές. Η MediaTek, μια εταιρεία σχεδιασμού μικροτσίπ με έδρα την Ταϊβάν που συνεργάζεται με την Alphabet, κατέγραψε την καλύτερη εβδομάδα της από το 2002. Η IsuPetasys Co. της Νότιας Κορέας, η οποία προμηθεύει πλακέτες τυπωμένων κυκλωμάτων στην Alphabet, σημείωσε άνοδο 18% και έφτασε σε νέο ρεκόρ την περασμένη εβδομάδα.
Τέτοιες κινήσεις υπογραμμίζουν το γεγονός ότι, ανεξάρτητα από το τελικό brand ή από το ποια αμερικανική εταιρεία μεγάλης κεφαλαιοποίησης βρίσκεται στην κορυφή της αλυσίδας εφοδιασμού, υπάρχει μια σειρά από ασιατικούς προμηθευτές που μπορούν να αποκομίσουν οφέλη.
Αναδεικνύουν επίσης το γεγονός ότι, ενώ οι ΗΠΑ και η Κίνα είναι ανταγωνιστές στην κούρσα της τεχνητής νοημοσύνης, οι αλυσίδες εφοδιασμού τους εξακολουθούν να εξαρτώνται σε κάποιο βαθμό η μία από την άλλη.
Για παράδειγμα, η Zhongji, κατασκευαστής οπτικών πομποδεκτών με έδρα τη Shandong, αντλεί το 22% των εσόδων της από την Alphabet και το 11% από την Amazon. Η μετοχή της αυξήθηκε κατά 11% την περασμένη εβδομάδα, φτάνοντας σε νέο υψηλό.
Αυτό δεν σημαίνει ότι οι καθιερωμένοι ηγέτες της τεχνητής νοημοσύνης αντιμετωπίζουν προβλήματα. Σε πρόσφατη έρευνα, οι αναλυτές της Goldman Sachs κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι ο τομέας δε βρίσκεται επί του παρόντος σε φούσκα, και ακόμη και αν εισέλθει σε μια, «η αρνητική επίδραση στις ασιατικές εταιρείες τεχνολογίας θα έρθει αργότερα και πιθανότατα σε υψηλότερα επίπεδα τιμών μετοχών».
Ωστόσο, όπως αναφέρει το Bloomberg, οι επενδυτές αναζητούν πάντα νέες ιδέες, είτε λόγω των ειδήσεων, είτε λόγω της νευρικότητας για τις αποτιμήσεις των εταιρειών με υψηλές επιδόσεις, είτε ακόμη και λόγω των περιορισμών στις συμμετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους.
«Η τεχνητή νοημοσύνη παραμένει στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών στον τομέα της τεχνολογίας, ακόμη και μετά από τρία χρόνια», δήλωσε ο Τίμοθι Φουνγκ, επικεφαλής στρατηγικής για τις μετοχές της Ασίας στην JPMorgan Private Bank. «Οι ευκαιρίες εξελίσσονται σε ολόκληρη την αλυσίδα εφοδιασμού της τεχνητής νοημοσύνης, αλλά παραμένουν συνδεδεμένες με τις εκάστοτε φυσικές υποδομές», προσέθεσε χαρακτηριστικά.
Πηγή: newmoney.gr